Beberapa perusahaan pelayaran hingga kapal tanker gas alam cair (LNG) memutuskan untuk menghindari jalur perdagangan utama Timur-Barat dunia. Keputusan diambil menyusul serangan yang dilancarkan oleh kelompok Houthi Yaman terhadap kapal komersial di ujung selatan Laut Merah.
Serangan-serangan tersebut meningkatkan kekhawatiran terkait gangguan terhadap perdagangan internasional. Selain itu juga mendorong pasukan internasional yang dipimpin Amerika Serikat (AS) untuk berpatroli di perairan dekat Yaman.
Rute Penting Bagi Pasar LNG
Serangan-serangan tersebut membuat upaya kapal mencapai Terusan Suez menjadi lebih berbahaya. Sekitar 12% lalu lintas pelayaran dunia transit di kanal tersebut dan 4-8% kargo LNG global telah melewati kanal tersebut pada tahun 2023.
Menurut perusahaan analisis Vortexa, sebanyak 8,2 juta barel per hari (bpd) minyak mentah dan produk minyak melintasi Laut Merah selama Januari-November. Sementara menurut S&P Global Wawasan Komoditas, tahun ini, total 16,2 juta metrik ton (MMt), atau 51% perdagangan LNG, telah mengalir dari Cekungan Atlantik di timur melalui Terusan Suez, sementara 15,7 MMt mengalir melalui kanal dari Cekungan Pasifik di barat.
Negara yang Aktif Gunakan Rute Ini
Terusan Suez adalah salah satu arteri terpenting perdagangan minyak global. Kepala intelijen dan analisis Vortexa untuk MENA Jay Maroo menyebut lalu lintas menuju utara – senilai 3,9 juta barel per hari tahun ini – didominasi oleh impor Eropa, terutama minyak mentah dari produsen Timur Tengah dan juga hasil sulingan tengah dari India dan Timur Tengah.
Lalu lintas menuju selatan – sebesar 2,9 juta barel per hari pada tahun 2023 hingga saat ini – terdiri dari aliran minyak mentah, terutama dari Rusia ke pelanggan Asia, dan juga produk olahan nafta dan bahan bakar minyak, tambahnya.
Sementara Qatar, Amerika Serikat dan Rusia adalah pengirim LNG paling aktif melalui Suez. Qatar menduduki peringkat teratas pengirim kargo aktif dari Timur ke Eropa, namun tetap hanya menyediakan sekitar 5% dari impor bersih Uni Eropa (UE) dan Inggris. “Pada kenyataannya, Qatar adalah satu-satunya eksportir dari arah timur ke barat melalui Terusan Suez,” kata Robert Songer, analis LNG di perusahaan intelijen ICIS. Rute alternatif ke Eropa melalui Tanjung Harapan dapat meningkatkan hari pelayaran Qatar sebesar 145%, atau tambahan 22 hari untuk perjalanan pulang pergi. Untuk LNG ke Asia, Qatar berada di urutan teratas diikuti oleh Amerika Serikat yang baru-baru ini menggunakan Terusan Suez sebagai alternatif dari Terusan Panama.
Dampak Harga
Harga LNG spot Asia saat ini berada pada US$12,3 per juta British thermal unit (mmBtu) dan tetap berada pada kisaran tersebut sejak dimulainya serangan. Persediaan yang tinggi di Eropa dan Asia Utara membatasi permintaan dan diperkirakan akan membatasi pertumbuhan harga spot pada semester pertama tahun 2024.
Sementara itu, harga minyak telah meningkat dalam beberapa hari terakhir menjadi sekitar US$79 per barel pada Selasa, namun masih di bawah rata-rata kuartal keempat di sekitar US$83,30 per barel. Harga telah turun dalam beberapa minggu terakhir, meningkatkan kekhawatiran akan permintaan dan semakin besarnya indikasi bahwa dunia akan memasuki tahun 2024 dengan surplus pasokan.
Namun, harga angkutan minyak sudah terkena dampaknya. Menurut Vortexa, tarif pemesanan Suezmax untuk mengangkut minyak mentah dari Timur Tengah ke Eropa telah naik 25% dalam seminggu. Selain itu premi asuransi risiko perang telah meningkat dari US$2.000 menjadi US$10.000 sebagai akibat dari gangguan tersebut.
Risiko di Mata Pelaku Pasar
Pelaku pasar minyak mentah dan produk minyak mengatakan tingkat dampaknya akan ditentukan oleh durasi gangguan pengiriman akibat serangan Houthi. Menurut seorang analis, kecil kemungkinannya bahwa banyak hal akan berubah kecuali situasi ini berlangsung lebih dari beberapa minggu. “Kami belum mengamati adanya pembelian panik atau perubahan perilaku apa pun di pabrik penyulingan,” tambahnya.
Penundaan ini kemungkinan besar berdampak pada minyak mentah asam medium dari produsen Timur Tengah, yang dapat diganti dengan kualitas serupa dari Brasil, Guyana, dan Norwegia. Pelaku pasar LNG percaya bahwa perdagangan LNG kemungkinan besar tidak akan terpengaruh dan gangguan apa pun tidak akan berdampak besar pada pasokan global.
Mayoritas percaya bahwa pengiriman dari Amerika, jika menuju ke China atau Asia, hanya akan mengalami penundaan jangka pendek jika rute kargo diubah. Ketua Asosiasi Gas Jepang (JGA), Takahiro Honjo, mengatakan pada konferensi pers bahwa meskipun ada risiko, “Saya tidak berpikir krisis pasokan akan terjadi secara tiba-tiba dalam waktu dekat”.
